Backtesting Options Strategies Thinkorswim

Backtest Bull Put Spread, Bear Call Spread, Bull Call Spread, Bear Put Spread Gerencie estratégias de risco e backtest: Long Call, Long Put, Short Put Saiba como escolher as greves de opções ao testar e otimizar a seleção de opções Analisar as opções de desempenho da estratégia e Validar idéias de negociação usando dados históricos. Estratégias de filtro por volatilidade, gregos, distância ao ponto de equilíbrio, desempenho técnico e muito mais O Oscreener permite estratégias de opções de backtest com métricas de desempenho histórico para análise e otimização de estratégias. Monitore suas estratégias, gerencie seus riscos, salve telas e defina notificações do seu painel de instrumentos Oscreener Opção de negociação feita tão simples: a) Selecione os parâmetros de triagem no menu à esquerda b) Especifique stop loss () do menu do testador traseiro c) Teste sua estratégia e ajuste Muitos outros parâmetros. Otimize sua estratégia, escolhendo o preço de ataque certo: Escolher o preço de exercício certo quando as opções de negociação podem determinar as chances de sucesso versus falha em longo prazo. - ALTA opção de out-of-the-money gt ganho para o lucro ALTO vs ratio de perdas gt mas BAIXA probabilidade de comércio bem sucedido - BAIXA opção no dinheiro goteia gt leva ao lucro baixo vs perda ratio gt mas alta probabilidade de comércio bem-sucedido Oscreener Backtester fornece métricas de probabilidade para ajudar os comerciantes a identificar estratégias ótimas sem arriscar qualquer capital. Para o comerciante ativo Oscreener trabalha com grupos predefinidos e todos os estoques opcionais (ETFs e índices). O Oscreener possui um rico conjunto de recursos de triagem, incluindo risco máximo, retorno do alvo, distância ao ponto de equilíbrio, gregos, volatilidade implícita e até análises técnicas de estoque relacionadas. As seguintes estratégias de opções estão atualmente disponíveis para backtest: estratégia de opção Backtest Bull Put Spread (tendência Neutral to Bullish) Backtest Bear Call Spread opção estratégia (tendência Neutral para Bearish) Backtest Bull Call Spread estratégia de opção (Tendência Neutro a Bullish) Backtest Bear Put Spread Estratégia de opção (tendência Neutral to Bearish) Estratégia de opção Back Test Long Put (tendência bearish) Estratégia de opção Backtest Long Call (tendência bullish) Backtest Short Put opção estratégia (Tendência Neutro a Bullish) Os seguintes parâmetros de triagem são suportados para estratégias de opções de backtesting: 1) Estratégias de opções Parâmetros de triagem: a. Especifique o patrimônio líquido individual ou crie portfólio de ações ou exiba todo o mercado de opções e reflita sua estratégia de opções. B. Retorno de estratégia de opção (in) também conhecido como retorno sobre risco. C. Orçamento por estratégia ou risco máximo (em dólares americanos) d. Períodos de expiração e. Volatilidade da frente (Volatilidade implícita) f. Gregos - Delta, Gamma, Theta, Vega g Volume de negociação - Número mínimo de contratos negociados em uma única etapa da estratégia de opções selecionadas h. Distância ao ponto de equilíbrio em cada estratégia de opção i. Equity Daily, Weekly, Monthly, Quarterly Technical Performance em j. Equity Technical 5,20,50,100 Day Moving Average acima em baixo em. 2) Visualização de risco. Gráficos individuais de equidade para visualizar o lucro, o risco e a distância do limite para a expiração de cada estratégia de opção. Por exemplo, March Bull Put Spread no SHW no início de dezembro dá lucro de 15 no investimento quando o preço da ação continua a tendência e aumenta ou muda a tendência e permanece neutro. A estratégia ainda pode ser lucrativa, mesmo que o estoque da SHW cai 9. (A visualização do risco é exibida no gráfico de amostra) 3) Estratégias de estratégia de retorno periódico estatísticas. Testes de estratégia das opções durante os períodos selecionados até a expiração. (Estatísticas de retorno periódico da estratégia de opções) 4) Os pontos de entrada e saída da estratégia histórica são claramente exibidos em um formato de várias colunas. Entrada e saída do preço da equidade, lucro objetivo do lucro real e, distância ao ponto de equilíbrio, preço do askbid, gregos, volatilidade e muito mais. Oscreener melhora a visibilidade nos negócios e permite que os comerciantes gerenciem o risco de forma mais eficaz. Em um fórum que eu li, alguém sugeriu uma estratégia semelhante à que eu investiguei no passado. Suas regras eram simples: venda um 20pt Bull Put Spread na quinta-feira no horário de funcionamento, expirando a próxima semana. O Short strike precisa ser pelo menos 100 pontos do preço spot atual. Venda a vertical quando atingir 0.05. Alocar 50 de sua carteira para Este comércio. Esta estratégia baseia-se na crença de que o SPX não move mais de 100 pontos em uma janela de 8 dias e esse volume semanal é caro. Olhando nos últimos 15 anos, acho que isso é verdade 99,31 do tempo. Há 26 instâncias de 3752 amostras onde o mercado caiu mais de 100 pontos. Vários destes foram durante a crise em 2008, 2001, mas o período mais recente foi em outubro de 2014. Felizmente para esta estratégia, não ocorreu em uma quinta-feira, então conseguiu um passe de sorte. Aqui estão as regras para esta estratégia: eu escolho 10 horas da quinta para fazer o comércio. Observe também que o deslizamento e as comissões também são levadas em consideração. Testei essa estratégia de janeiro de 2008 a dezembro de 2014. Os resultados são promissores. No geral, esse comércio funciona muito bem depois de 2011. Antes de 2011, é relativamente plano. Em grande parte, isso ocorre porque, embora houvesse expirações semanais, não havia suficientes greves disponíveis nessas expirações para encontrar negociações em conformidade. Na maior parte do tempo, ele se sentou do mercado e negociou as expirações mensais. Durante este período, ocorreu o acidente de 2008 e, enquanto a estratégia teve uma grande retirada durante esse evento, na grande imagem, fez muito bem. Mas é difícil tirar conclusões, tendo em conta o mercado 75 do tempo durante esse período. A partir de 2011, o comércio realmente ganha força. Está entrando em um comércio a cada semana por este ponto. É também durante uma corrida de touro, então o comércio como um vento nas costas. Mas você pode ver os drawdowns (gráfico inferior) são relativamente pequenos. Mas por que 100 pontos eu acho que foi escolhido pelo motivo de que o mercado quase nunca se move tanto nesse período de tempo (99.31 lembrar). Mas 100 pontos hoje (5 movimentos) são muito diferentes dos 100 pontos em 2009 (movimento 8-13). Então, eu também preciso examinar os movimentos percentuais. Eu testei 4,5, 5, 6 e 7. 20pt Vertical Spread 4.5 da Margem de Portas Spot O PM exige 16 a margem do RegT e 1,6 a margem que uma conta de margem de caixa faria. Mas a margem PM é muito mais fluida do que as outras. À medida que o mercado diminui, o requisito de margem é aumentado. Os detalhes do PM margining são muito mais complexos, mas, por uma questão de simplicidade, e devido ao fato de não conseguir calcular a margem PM, assumirei que é uma porcentagem constante da margem RegT. Short Puts I8217m vai se concentrar nas posições curtas, uma vez que as chamadas curtas são uma proporção menor para os lucros globais. As chamadas são muito baratas em comparação com as put, e a Karen vende a metade do número de chamadas para puts. Tenho certeza de que acrescenta à sua linha de fundo, mas por simplicidade, deixarei-os por agora. O seguinte mostra o perfil de risco para o SPX 1875 short put a partir do início de abril. Esse comércio pode ganhar 600 se o SPX se fechar acima de 1875 em 52 dias. Mas, olhando para o PL nas fatias de preços, você pode ver o quão rapidamente esse comércio perde valor à medida que o mercado cai. Se o mercado cair -12, o comércio ficaria debaixo da água em 7.4k. Na verdade, é pior do que isso, pois não leva em consideração quaisquer alterações à vega devido à queda. Com PM margining, o valor em uma queda de -12 deve ser maior do que a liquidez líquida da sua conta8217s. Então, se você tiver um portfólio de 1M, você poderia vender 135 contratos. Mas à medida que o mercado cai ou a volatilidade aumenta, seu cálculo de -12 aumentará e você será colocado em um status único. As Regras de Teste I8217m não tentarão replicar perfeitamente os negócios de Karen8217s, uma vez que é impossível 8211, mas enfocam a viabilidade de vender peças curtas. Especificamente: a venda coloca utilizando 50 de margem. Venda é vendida em 2SD. Coloca entre 40-56 dias de vencimento. Abre 1 troca por semana. Idealmente em um grande dia. Cada comércio usa 25 de alocação de comércio (ou 12,5 de margem). Apenas segure 4 negociações abertas ao mesmo tempo. Fechado coloca antecipadamente quando atingem 80 de lucro Os retornos são compostos. Eu aproximo a margem PM como 30 do Reg-T (2X o que eu encontrei acima). Sob a situação ideal, os negócios devem ser fechados em 80 lucros em cerca de 4 semanas. Short Puts 8211 Não há ajustes Eu primeiro quero ver o quão ruim pode colocar. Se você estivesse dormindo no volante e não fez nada para proteger sua posição, sua conta é claramente liquidada e rapidamente. Observe que isso é na margem 50, mas eu já vi mesmo usando margem 25 ao configurar os negócios, provavelmente resultaria em uma chamada de margem. Short Puts 8211 Vender a 30 PITM 70 a probabilidade de ser OTM é importante para a estratégia Karen8217s (ou 30 ITM). Faz sentido. Por volta desse ponto, Gamma começa a acelerar. Este teste simplesmente fechará o comércio na pergunta quando o delta do put for gt 0.30 (uma aproximação aproximada de 30 ITM). Claramente, isso sozinho ajuda dramaticamente a proteger a posição. Existem várias grandes gotas (-30-50), mas, em geral, a estratégia é razoavelmente rentável devido a esse período muito longo em 2013-2014. Short Puts 8211 Roll Põe para baixo em 30 PITM Mas Karen não simplesmente fecha suas put, ela as rola, às vezes aumenta essas posições (como eu entendo) e vende mais chamadas para ajudar a compensar a perda. Este teste mostra os resultados de rolar as put e colocar outro comércio 2SD na mesma expiração. É interessante notar que isso piora. Como pegar moedas de um centavo na frente de um rolo de vapor. O crash inicial de 2008 perde 75 do valor da conta. As gotas subseqüentes são semelhantes em magnitude para aqueles sem os rolos. Conclusão Os dados de 20082009 devem ser tomados com um grão de sal, pois não houve semanários para negociar. Se o acidente de 2008 aconteceu hoje, acho que os resultados seriam um pouco melhores devido ao fato de que você poderia espalhar seu risco de volatilidade por mais expirações. Também fiquei surpreso ao ver que o rolamento piorou a situação. Verdade, esta não é a estratégia de Karen8217s. Ela também vende chamadas, mas eu não sei como essas chamadas poderiam fazer essas lacunas. Alegadamente, Karen ganhou lucro em 2008, mas não tenho certeza de que ela revele como. Não sei se ela estava seguindo as mesmas regras ou não. Ela provavelmente seguiu a tendência e trocou menos chamadas de pênsil no caminho para baixo. E provavelmente em menor escala. Continua. Foi apontado para mim que os caras da TastyTrade não trocam sua estratégia SunnySide Up em ações com um volume médio inferior a 2M. Eu não lembro disso no vídeo, mas, aparentemente, é um conhecimento comum para aqueles que seguem o show. Este é o gráfico revisado quando leva em consideração o volume. A primeira coisa a observar é que o comércio ISRG não está incluído e a conta mostra lucro. Há um pouco menos trocas, mas, em geral, vejo uma taxa de 93 vitórias (25 vitórias acima de 27 negócios). Essa perda importante foi a NFLX. Embora isso tenha devastado o desempenho para esse ponto, a recuperação foi bastante rápida. A segunda coisa a notar é que esses resultados combinam bastante com o que TT apresentou em seu segmento de vídeo. Para sorrisos, aqui está o desempenho de 3 anos com o limite subjacente definido para 50 e o volume em 2M: Essa queda maciça já não é NFLX (é a queda apenas anterior) mas GMCR. Em vez de 27 negócios, havia 73 com um índice de 86 vitórias, mas um retorno médio mais alto. Eu don8217t normalmente acompanho o TastyTrade. Não porque eles não são bons conteúdos, mas eu não tenho tempo. Mas várias vezes essa estratégia do SunnySide Up atravessou minha mesa. Eu inicialmente assisti o vídeo descrevendo o comércio. Eu estava interessado. Ele descreveu um comércio de ganhos que teve bons resultados, no entanto, o lado positivo incluiu uma chamada curta nua. Eu troquei alguns negócios e vi explosões maciças (GMCR). Eu pensei que isso fosse muito arriscado para mim. Então, cruzei minha mesa novamente meses depois, pensei que seguiria mais alguns ofícios de papel e eu vi uma perda bastante grande novamente (SPLK desta vez). Mas, claro, meu tamanho de amostra era pequeno e talvez eu estivesse escolhendo-os incorretamente. Uma coisa que realmente me incomoda no vídeo é que falta detalhes. Eles fornecem parâmetros e algumas estatísticas, mas don8217t mostram curvas PL ou retrações. Considerando que há posições curtas nuas, acho isso duvidoso. Vamos testá-lo. Este comércio envolve a compra de uma chamada de touro ATM e a venda de uma chamada nua que é 84 OTM no prazo mais próximo. A chamada nua precisa trazer crédito suficiente para pagar o spread. O comércio é colocado imediatamente antes do anúncio de ganhos e o comércio é fechado no dia seguinte. Exemplo usando LULU para mostrar a estrutura. Como eles descrevem no vídeo, os ganhos podem ir de uma das três maneiras: para cima, para baixo ou para nenhum lugar. Este comércio permite que você coloque uma aposta em dois desses, capturando a paixão por volatilidade, mas o deixa fortemente exposto no terceiro. A maioria dos ganhos diz estar dentro das expectativas dos fabricantes de mercado. Colocando a chamada nua 84 OTM coloca-o bem fora de 1 SD do movimento esperado. Eu realmente não gosto de posições não cobertas em eventos binários como esses, mas esta é uma configuração agradável. O saboroso comércio mostra os seguintes resultados para testar 3 anos de comércio. Estes parecem bons resultados, mas note que eles não falam sobre esses dois negócios de perda, nem tampouco consigo como eles alocam os negócios. É um contrato por comércio ou até X de margem por comércio. Eu acho que eles querem arriscar aproximadamente o mesmo valor por comércio. Uma vez que mencionam estoques muito caros, e a margem sobre estes é muito alta, eu assumirei uma margem máxima inicial de 20k por comércio. Eu tentei manter os mesmos parâmetros que o TT. Eles mencionam que isso só funciona em estoques caros, mas não consegui pegar o preço de limiar, então vou começar com um mínimo de 100 subjacentes. Também vou usar o delta na chamada curta como um proxy para o ITM. Não é perfeito, mas quanto mais próximo da expiração, mais próximos esses números convergem. Esta é a curva de ganhos e perdas nos últimos 3 anos que terminam 730 (no momento em que tenho dados até esta data). Estes não são resultados escolhidos pela cereja. Este é simplesmente os últimos 3 anos de dados do último ponto de dados que tenho. Essa é uma queda bastante íngreme devido aos ganhos do ISRG8217s. Verifiquei os resultados com a tentativa da TOS8217: Com certeza, o TOS confirma meus resultados. Além disso, a TOS mostra um ranking IV de cerca de 85 para ISRG naquele dia. Penso que, por todas as contas, este é um comércio que cai bem dentro de seus parâmetros. Mas desperdiçou 3 anos de ganhos durante a noite. Se eu mudar o limite do preço subjacente para 50, recebo os seguintes resultados: Um passeio muito mais rochoso, mas pelo menos lucrativo. Por curiosidade, também observei esse comércio nos últimos 5 anos. Curiosamente, essas configurações comerciais foram muito difíceis de encontrar antes de 3 anos atrás. Só não havia ofertas suficientes para as chamadas curtas do que eu posso ver. Conclusão Eu admito que eu sou bastante conservador quando se trata de negociação. Eu gosto de eventos de lucro, mas esse comércio me deixa nervosa. Primeiro, os retornos não são ótimos. Eu gosto de um retorno 2 durante a noite, mas a configuração comercial é difícil de encontrar. Em segundo lugar, há algumas perdas muito grandes (ISRG, GOOG, GMCR, CMG, NFLX) que podem superar qualquer lucro que você possa ter. Quando 3 anos de lucros podem ser aniquilados com 1 comércio ruim, bem, então, apenas uma configuração de comércio que don8217t realmente gosto. Certo, os negócios ruins podem acontecer em outras configurações e ter consequências semelhantes, mas isso é durante a noite. Não há possibilidade de administrar esse comércio dentro das horas de mercado. Esta semana vamos analisar as implicações que a volatilidade implícita tem nos negócios de condores de ferro. A volatilidade implícita pode ser um bom indicador sobre quando e onde inserir um comércio. Para começar, olhamos a volatilidade implícita das opções ATM para o RUT para as primeiras expirações de três meses nos últimos 9 anos: o primeiro mês é definitivamente Mais voláteis como seria de esperar, mas os 2º e 3º meses procuram rastrear um ao outro de perto. Podemos ver que o mínimo é de cerca de 15 e o máximo está no bairro de 70. Note-se que estou calculando a volatilidade implícita da cadeia de opções como uma média ponderada das IVs da opção ATM 1077s. Esses testes usarão os seguintes limiares IV: 0,10, 0,125, 0,15, 0,175, 0,20, 0,225, 0,25, 0,30, 0,40, 0,5, 0,6, 0,7 Nota como o gráfico mostra, não devemos esperar qualquer transação com uma IV abaixo de 0,10. Usar esse valor serve como um exame de sanidade nos resultados. IVs maior do que o limiar A primeira corrida de teste usa o IV como um limite mínimo para entrar em um comércio. Por exemplo, negociações com um mínimo de IV de 25 provavelmente não entrarão em um comércio quando este artigo foi escrito (IV é de cerca de 16). A linha superior são as IVs. A primeira coisa a observar é que os negócios que requerem um IV acima de 30 são muito difíceis de encontrar. Negociações superiores a 30 ocorreram menos de 14 vezes nos últimos 10 anos. Os dados mostrados acima para esses negócios de alta voltagem são interessantes, mas não podem ser contados devido ao tamanho da população muito baixa. Mas é interessante notar que pode haver uma vantagem para os negócios de delta baixos tem IBs extremamente elevados em relação a negócios de alto delta. Em geral, eu diria que há efeito marginal ao usar o IV como único critério de entrada até o IV começar a chegar ao norte de 22,5. Entre um IV de 22,5 e 30, há um tamanho de amostra significativo e o limiar IV, especialmente em deltas inferiores, parece beneficiar o comércio. Retornos esperados sobre o Mínimo IV Olhando para um gráfico dos retornos esperados com base no uso de um limite IV mínimo, podemos ver alguns padrões. Em primeiro lugar, para as transações IV extremamente elevadas (que são muito raras), os negócios do mes da parte inferior do delta são muito bons, assim como todos os deltas no 3º mês. Mas, novamente, isso é baseado em um tamanho de amostra muito pequeno. Em segundo lugar, muitos comerciantes costumam notar que os negócios de condores quando o IV está abaixo de 8216X8217 não valem a pena. Ao escrever isso, o VIX e o RVX estão em mínimos extremos, e este comentário é um sentimento freqüentemente compartilhado. Mas de acordo com esses dados, ele realmente não se levanta. Os negócios de baixa IV fazem bem. Mas temos que esperar por mais alguns testes para ter certeza de que seus efeitos são devidos aos baixos negócios de IV e não serem apoiados por outros negócios de alta IV. IVs Menos do Limiar Agora, vamos ver a situação inversa. E se colocarmos um limite superior na entrada IV de um comércio. Melhoria do Fator de Lucro por níveis máximos de IV (IV em colunas) Agora podemos ver que as negociações de IV muito baixas foram muito mais difíceis de encontrar, exceto para o Mês da Frente. Estabelecer um limite máximo de IV pode ser um prejuízo para os negócios superiores do Delta do Delta, mas em grande parte o efeito é marginal. O Mês da Frente, negociações de baixa IV (ou seja, menores de 18) parecem apresentar melhor que a linha de base, o que fornece evidências de que pode haver boas negociações de IC em ambientes de baixa volatilidade. A maioria dos negócios no segundo mês tem efeito marginal. Mas o Terceiro mês parece ter melhorias não marginais em negócios com IV inferior a 20. IV Entre Limites Agora podemos olhar combinar um limite inferior e superior e ver se existem padrões aparentes. Melhoria do fator de lucro entre os intervalos IV limitados Se você fosse apenas negociar dentro de um intervalo específico, ambientes IV mais baixos realmente lhe dariam um impulso. Há também alguns bons cenários no Mês da Frase com IVs entre 25 e 50. Se você quiser apenas trocar as faixas de IV muito altas, aguardará muito tempo para iniciar um comércio, mas também é recomendável usar Os negócios Back Month. A partir desta tabela podemos ver as maiores melhorias são: IV entre 13 e 18: Delta inferior em qualquer mês. IV entre 18 e 20: transações do mês da frente do delta muito baixas, ou negociações de delta mais baixas no terceiro mês. IV entre 20 e 30: não há vencedor claro. A maioria dos negócios parece ter um impacto marginal. IV entre 30 e 50: Parte inferior do Delta inferior Mês IV sobre 50: Negociações do Terceiro mês So8230 podemos usar isso para ajudar a escolher melhores posições. Retorno esperado com intervalos IV limitados. Acima é um heatmap dos retornos esperados de todos os negócios com volatilidades implícitas limitadas. Aqueles comércios com muito baixo número de negócios são circundados em vermelho. Cada coluna é colorida de acordo com os melhores e piores performers para essa faixa IV. Observe a tendência nos meses de atraso: os negócios de alto delta apresentam pior e pior à medida que o intervalo IV é aumentado, exceto os níveis extremos. Hoje, os IVs do RUT são 15.3, 16.6 e 17.9 a partir desta escrita. Todos caíram diretamente na segunda coluna. De acordo com esses dados, pode ser mais vantajoso entrar em um comércio Front-Month com Deltas entre 15 e 22, ou um comércio de mês atrasado com deltas abaixo de 22. Para mim, esse tipo de dissipação acredita que não há bons retornos em Ambientes de baixa volatilidade. Na verdade, de acordo com esses dados, o mês da frente comercial na faixa de 13 a 20 delta apresentou aqueles em 20 a 25. Muito pelo contrário do que eu entendo muitos para acreditar. MAS, esses negócios são todos mantidos até a expiração, e isso geralmente não é praticado8230 Conclusão Os ambientes IV baixos podem não ser tão ruins quanto muitos parecem reivindicar. De fato, a faixa Mid-IV mostrou-se historicamente um pouco pior. Mas, em ambos os casos, o IV pode ser uma ferramenta muito útil para selecionar o mês e o qual atinge entrar. Acredite ou não, esse teste levou um bom tempo. Eu pensei que seria trivial para implementar, mas eu continuava encontrando nuggets interessantes para investigar (além de muita refatoração na minha base de código). Mas o esforço vale e não consigo esperar para testar esses conceitos em uma base mais ampla de instrumentos. Arquivos de teste: