Opções Diagrama De Negociação

Call Option Trading Exemplo. Exemplo das opções de chamada Trading. Trading opções de compra é muito mais rentável do que apenas ações de negociação, e é muito mais fácil do que a maioria das pessoas pensa, por isso vamos olhar para uma opção de chamada simples exemplo de negociação..Suppose YHOO está em 40 e você acha que seu preço vai para ir até 50 nas próximas semanas Uma maneira de lucrar com esta expectativa é comprar 100 ações da YHOO ações em 40 e vendê-lo em algumas semanas, quando ele vai Para 50 Isso custaria 4.000 hoje e quando você vendeu as 100 ações de ações em poucas semanas você receberia 5.000 para um lucro de 1.000 e um retorno de 25. Enquanto um retorno de 25 é um retorno fantástico em qualquer comércio de ações, continue lendo e encontrar Como opções de compra de negociação em YHOO poderia dar um retorno de 400 em um investimento semelhante. Como transformar 4.000 em 20.000. Com troca de opção de chamada, os retornos extraordinários são possíveis quando você sabe com certeza que um preço das ações vai se mover muito em um curto período De tempo Para um exemplo, veja o Opti 100K Ons. Começar por negociar um contrato de opção de compra para 100 partes de Yahoo YHOO com um preço de exercício de 40 que expira em dois months. To tornar as coisas fáceis de entender, vamos supor que esta opção de compra foi fixado o preço de 2 00 por , Que custaria 200 por contrato, uma vez que cada contrato de opção abrange 100 partes Então, quando você vê o preço de uma opção é de 2 00, você precisa pensar 200 por contrato Negociação ou comprar uma opção de compra em YHOO agora dá-lhe o direito, mas Não a obrigação de comprar 100 ações da YHOO em 40 por ação a qualquer momento entre agora ea terceira sexta-feira no mês de vencimento. Quando YHOO vai para 50, a nossa opção de compra para comprar YHOO a um preço de exercício de 40 será fixado o preço de pelo menos 10 Ou 1.000 por contrato Por que 10 você pergunta Porque você tem o direito de comprar as ações em 40, quando todo mundo no mundo tem que pagar o preço de mercado de 50, de modo que o direito tem que valer 10 Esta opção é dito ser em - O-dinheiro 10 ou tem um valor intrínseco de 10.Call Option Payoff Diagram. So w Quando negociamos a chamada de YHOO 40, pagamos 200 para o contrato e o vendemos em 1.000 para um lucro de 800 em um investimento de 200 - que sa 400 retornam. No exemplo de comprar as 100 partes de YHOO nós tivemos 4.000 para gastar, assim O que teria acontecido se nós gastamos que 4.000 na compra de mais de uma opção de compra de YHOO em vez de comprar as 100 partes de estoque de YHOO Nós poderíamos ter comprado 20 contratos 4.000 200 20 contratos de opção de chamada e nós os teríamos vendido por 20.000 para um lucro de 16.000.Call Options Trading Tip Nos EUA, a maioria dos contratos de opções de ações e de índices expiram na 3ª sexta-feira do mês, mas isso está começando a mudar, pois as bolsas estão permitindo opções que expiram todas as semanas para as ações e os índices mais populares. Dica Além disso, note que nos EUA a maioria das opções de chamada são conhecidas como opções de estilo americano Isso significa que você pode exercê-las a qualquer momento antes da data de validade Em contraste, as opções de estilo europeu de chamada só permitem exercer a opção de chamada no ex Data de vencimento. Call e opção de venda Dica de negociação Finalmente, note a partir do gráfico abaixo que a principal vantagem que as opções de compra têm mais de opções de venda é que o potencial de lucro é ilimitado Se o estoque sobe até 1.000 por ação então estas opções de chamada YHOO 40 Estar no dinheiro 960 Isso contrasta com uma opção de venda no mais que um preço das ações pode descer é de 0 Portanto, o máximo que uma opção de venda pode ser no dinheiro é o valor do preço de exercício. O que acontece com a chamada Opções se YHOO doesn t ir até 50 e só vai para 45.If o preço de YHOO sobe acima de 40 pela data de validade, para dizer 45, então as opções de chamada ainda estão in-the-money por 5 e você pode exercer o seu Opção e comprar 100 ações da YHOO em 40 e imediatamente vendê-los ao preço de mercado de 45 para um lucro de 3 por ação Claro, você don t tem que vendê-lo imediatamente se você quiser possuir as ações de YHOO, então você don t Tem que vendê-los Uma vez que todos os contratos de opções cobrem 100 partes, o seu lucro real em que uma chamada Opção contrato é realmente 300 5 x 100 partes - 200 custo Ainda não muito gasto, eh. What acontece com as opções de chamada se YHOO doesn t ir até 50 e apenas fica em torno de 40.Now se YHOO permanece basicamente o mesmo e paira em torno de 40 Para as próximas semanas, então a opção será at-the-money e acabará por expirar sem valor Se YHOO fica em 40, em seguida, a opção de chamada 40 é inútil, porque ninguém iria pagar qualquer dinheiro para a opção se você pudesse comprar o YHOO Estoque em 40 no mercado aberto. Neste exemplo, você teria perdido somente os 200 que você pagou para uma opção. O que acontece às opções da chamada se YHOO não vai até 50 e cai para 35. Agora no outro Se o preço de mercado de YHOO é 35, então você não tem nenhuma razão para exercer a sua opção de compra e comprar 100 ações em 40 partes para um imediato 5 perda por ação Que é onde a sua opção de chamada vem a calhar, uma vez que você não tem a Obrigação de comprar essas ações a esse preço - você simplesmente não faz nada, e deixar a opção expirar wo Rthless Quando isto acontece, suas opções são consideradas out-of-the-money e você perdeu os 200 que você pagou para sua opção de chamada. Importante Dica - Observe que você não importa o quão longe o preço do estoque cai, você nunca pode Perder mais do que o custo do seu investimento inicial É por isso que a linha no diagrama de recompensa da opção de compra acima é plana se o preço de fechamento estiver no ou abaixo do preço de exercício. Além disso, note que as opções de chamada que estão definidas para expirar em 1 ano ou mais No futuro são chamados LEAPs e pode ser uma maneira mais rentável para investir em suas ações favoritas. Sempre lembre-se que para que você possa comprar esta opção de chamada YHOO outubro 40, tem que haver alguém que está disposto a vendê-lo que chamada Opção As pessoas compram ações e opções de compra acreditando que seu preço de mercado aumentará, enquanto os vendedores acreditam tão fortemente que o preço irá diminuir Um de vocês estará certo eo outro estará errado Você pode ser um comprador ou vendedor de opções de compra O vendedor Recebeu um Remium na forma da opção inicial custa o comprador pagou 2 por ação ou 200 por contrato em nosso exemplo, ganhando alguma compensação por vender o direito de chamar o estoque de distância dele se o preço da ação fecha acima do preço de exercício Nós vamos voltar Para este tópico em um bit. A segunda coisa que você deve lembrar é que uma opção de chamada dá-lhe o direito de comprar um estoque a um determinado preço por uma determinada data e uma opção de venda dá-lhe o direito de vender um estoque a um determinado preço Por uma determinada data Você pode lembrar a diferença facilmente por pensar uma opção de chamada permite que você chame o estoque longe de alguém, e uma opção de venda permite que você coloque o estoque vendê-lo para alguém. Aqui estão os conceitos de opção top 10 você deve entender Antes de fazer o seu primeiro comércio real. Options Preços Profit And Loss Diagramas. Um gráfico de lucro e perda, ou gráfico de risco é uma representação visual do lucro possível e perda de uma estratégia de opção em um determinado ponto no tempo Traders opção usar lucro e perda diagrama Ms para avaliar como uma estratégia pode executar sobre uma escala dos preços, assim ganhando uma compreensão de resultados potenciais Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar o lucro e a perda potenciais, eo risco e a recompensa da posição, em um Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são traçados ao longo dos eixos X e Y O eixo horizontal do eixo x mostra os preços subjacentes, rotulados em ordem com preços mais baixos à esquerda e subindo os preços para a direita O preço subjacente atual é Geralmente centrada ao longo deste eixo O eixo vertical o eixo y representa os valores potenciais de lucro e perda para a posição O ponto de equilíbrio que indica que não há lucro e nenhuma perda é geralmente centrada no eixo y, com os lucros mostrados acima deste ponto mais alto ao longo do Y e perdas abaixo deste ponto mais baixo no eixo A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8 A estrutura básica de um diagrama de lucro e perda Qualquer valor traçado acima do eixo x Representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha de gráfico representa o lucro potencial e perda em toda a gama de preços subjacentes. Para simplificar, vamos começar por olhar para uma posição de estoque longo de 100 partes. Comprou 100 partes de ações para 25 cada, ou um custo total de 2.500 O diagrama na Figura 9 mostra o lucro potencial e perda para esta posição Quando a linha de gráfico está em 25 o custo por ação, note que o lucro e perda valor é 0 00 breakeven Como o preço das ações se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro inversamente, como o preço se move para baixo, as perdas aumentam A figura mostra a posição quebra mesmo em 25 nosso preço de compra e como o estoque s aumento dos preços movendo - Os lucros correspondentemente aumentam Uma vez que, teoricamente, não há limite superior ao preço da ação, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9 Um diagrama de lucros e perdas para um estoque hipotético, isso não leva em conta qualquer comissão Ou taxas de corretagem. Com opções, o diagrama será um pouco diferente, uma vez que o nosso risco de queda está limitado ao prémio que foi pago por opção Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de compra tem um preço de exercício de 50 e um 200 Custo para o contrato O risco de desvantagem é de 200 - o prémio pago Se a opção expira sem valor, por exemplo, o preço da ação era de 50 no vencimento, a perda seria de 200, como mostrado pela linha de gráfico interessado no eixo y com um valor de Negativo 200 O ponto de equilíbrio seria um preço das ações de 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 pagando o prêmio eo preço crescente do estoque é igual a um ganho de 200, cancelando o prêmio Neste exemplo, cada 1 aumento em O preço da ação na expiração é igual a um ganho de 1 Por exemplo, se o preço da ação sobe para 54, isso representaria um lucro de 200. Figura 10 Um diagrama de lucro e perda para uma opção longa position. It deve notar-se que o acima Exemplo mostra uma linha típica de gráfico para uma chamada longa cada op A figura 11, tirada do site do Conselho de Indústria de Opções, mostra várias estratégias de opções e as correspondentes estratégias de redução de custos. Diagramas de lucro e de perda. Figura 11 Diversos diagramas de lucro e perda para diferentes estratégias de opções A imagem é do Web site do Conselho de Indústria de Opções. A maioria de plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que os comerciantes criem diagramas de lucro e perda para opções especificadas. Ser criado à mão, usando o software de planilha como o Microsoft Excel, ou comprando ferramentas de análise comercialmente disponíveis. Opções Gráficos de Risco Visualizando Potencial de lucro. Trading opções podem parecer complicadas, mas existem ferramentas disponíveis que podem simplificar a tarefa Por exemplo, um computador E o software certo pode cuidar da matemática bastante complexa necessária para calcular O valor justo de uma opção Para negociar opções com sucesso, os investidores devem ter uma compreensão completa do potencial de lucro e risco para qualquer comércio que estão considerando Para isso, a ferramenta principal opção comerciantes uso é chamado um gráfico de risco. O gráfico de risco, Um diagrama de perda de lucro, fornece uma maneira fácil de entender o efeito do que pode acontecer com uma opção ou qualquer posição de opção complexa no futuro Gráficos de risco permitem que você veja em um único quadro seu potencial de lucro máximo, bem como as áreas de maior risco A capacidade de ler e compreender os gráficos de risco é uma habilidade crítica para quem quiser trocar opções Criando um gráfico de risco bidimensional Vamos começar mostrando como criar um gráfico de risco simples de uma posição longa no subjacente - digamos 100 ações de Ações com preço de 50 a ação Com esta posição você faria 100 de lucro para cada aumento de um dólar no preço do estoque acima e acima de sua base de custo Para cada queda de um dólar abaixo do seu custo, você wou Ld lose 100 Este perfil de recompensa de risco é fácil de mostrar em uma tabela. Para exibir esse perfil visualmente, você simplesmente toma os números da tabela e trace-os no gráfico. O eixo horizontal representa os preços das ações, rotulados em ordem crescente Ordem O eixo vertical o eixo y representa os lucros e perdas possíveis para esta posição Aqui está a imagem bidimensional que é produced. To ler o gráfico você só olhar para qualquer preço das ações ao longo do eixo horizontal, digamos 55 e, em seguida, Mova em linha reta acima até que você alcance a linha azul da perda do lucro Neste caso, o ponto alinha acima com 500 no eixo vertical à esquerda, indicando que em um preço conservado em estoque de 55 você teria um lucro de 500. O gráfico de risco permite que você Por exemplo, sabemos de relance que o ponto de equilíbrio é de 50 - o ponto onde a linha de perda de lucro cruza zero A imagem também demonstra imediatamente que, como o preço das ações se move Para baixo, suas perdas ge T maior e maior até que o preço de ações atinge zero, onde você perderia todo o seu dinheiro Na parte superior, como o preço da ação sobe seu lucro continua a aumentar com um potencial de lucro teoricamente ilimitado Para obter mais informações, A terceira dimensão Tempo Criando um gráfico de risco para operações de opção inclui todos os mesmos princípios que acabamos de cobrir O eixo vertical é perda de lucro, enquanto o eixo horizontal mostra os preços do estoque subjacente Você simplesmente precisa calcular o lucro ou perda a cada preço, O ponto apropriado no gráfico e, em seguida, desenhar uma linha para conectar os pontos. Infelizmente, ao analisar as opções, é apenas que simples se você estiver entrando uma posição de opção no dia expirar a opção s, ao determinar o seu lucro potencial ou perda É apenas uma questão de comparar o preço de exercício das opções s para o preço das ações Mas em qualquer outro momento entre a data de entrar na posição e dia de validade, há fatores outros O preço do estoque que pode ter um grande efeito sobre o valor de uma opção. Um fator crucial é o tempo No exemplo de ações acima, não faz diferença se o estoque vai até 55 amanhã ou um ano a partir de agora - independentemente de Tempo, o seu lucro seria de 500 Mas uma opção é um ativo de desperdício Para cada dia que passa, uma opção vale um pouco menos tudo o resto é igual Isso significa que o elemento de tempo torna o gráfico de risco para qualquer posição de opção muito mais complexo. Um gráfico bidimensional exibindo uma posição de opção, existem normalmente várias linhas diferentes, cada uma representando o desempenho de sua posição em diferentes datas projetadas Aqui está o gráfico de risco para uma posição de opção simples, uma chamada longa para mostrar como ele difere do risco Gráfico que nós tiramos para o estoque. Comprando esta chamada de fevereiro 50 em ABC Corp dá-lhe o direito, mas não a obrigação de comprar o estoque subjacente a um preço de 50 por 19 de fevereiro, a data de validade, que vamos dizer é 60 dias a partir de agora A chamada Opção permite que você controle as mesmas 100 partes para substancialmente menos do que custou para comprar o estoque outright Neste caso você paga 2 30 por a parte para esse direito Assim não importa como distante o preço conservado em estoque cai a perda potencial máxima é apenas 230.This Gráfico com três linhas diferentes, mostra a perda de lucro em três datas diferentes A legenda de linha à direita mostra quantos dias cada linha representa A linha contínua mostra a perda de lucro para esta posição no vencimento, 60 dias a partir de agora T 60 A linha tracejada Linha no meio mostra a perda de lucro provável para a posição em 30 dias T 30, a meio caminho entre hoje e expiração A linha pontilhada na parte superior mostra o provável lucro ou perda da posição hoje T 0.Notice o efeito do tempo sobre a posição À medida que o tempo passa o valor da opção decai lentamente Observe também que este efeito não é linear Quando ainda há muito tempo até a expiração, apenas um pouco é perdido a cada dia devido ao efeito de decadência do tempo À medida que você se aproxima O efeito começa a acelerar, mas a uma taxa diferente para cada price. Let s dar uma olhada nesta decadência tempo Diga o preço das ações permanece em 50 para os próximos 60 dias Quando você compra pela primeira vez a opção, você começa mesmo em A linha zero sem um lucro nem uma perda Após 30 dias, a meio do dia de vencimento, você tem uma perda de 55 No dia de vencimento, se o estoque ainda está em 50, a opção é inútil e você perde todo o 230 Observe o Aceleração do tempo decaimento você perde 55 durante os primeiros 30 dias, mas 175 nos seguintes 30 dias Juntos, as linhas múltiplas demonstram este tempo de aceleração decadência graficamente Saiba mais em A importância do valor de tempo em Opções Trading. Is é possível adicionar Volatilidade como um quarto Dimensão Para qualquer outro dia entre agora e vencimento, só podemos projetar um preço provável, ou teórico, para uma opção Esta projeção é baseada nos fatores combinados de não só preço das ações e tempo de vencimento, mas também a volatilidade E t A diferença entre a base de custo sobre a opção e que o preço teórico é o lucro ou perda possível Mantenha firmemente em mente que o lucro ou perda exibido no gráfico de risco de uma opção de posição é baseado em preços teóricos e, portanto, sobre os inputs sendo utilizados. Ao avaliar o risco de um comércio de opções, muitos comerciantes, especialmente aqueles que estão apenas começando a negociar opções, tendem a se concentrar quase exclusivamente no preço do estoque subjacente eo tempo restante em uma opção Mas ninguém opções comerciais também devem estar sempre cientes Da atual situação de volatilidade antes de entrar em qualquer comércio Para avaliar se uma opção é atualmente barata ou cara, olhe para a sua actual volatilidade implícita em relação a ambas as leituras históricas e suas expectativas para futura volatilidade implícita. Quando nós demonstrar como exibir o efeito do tempo em No exemplo anterior, assumimos que o nível atual de volatilidade implícita não mudaria para o futuro Embora esta possa ser uma suposição razoável Para algumas ações, ignorando a possibilidade de que os níveis de volatilidade podem mudar pode causar a subestimar seriamente o risco envolvido em um potencial comércio. Mas como você pode adicionar uma quarta dimensão a um gráfico bidimensional. A resposta curta é que você pode t Formas de criar gráficos mais complexos com três ou mais eixos, mas os gráficos bidimensionais têm muitas vantagens, entre as quais a menor é que são fáceis de lembrar e visualizar mais tarde. Portanto, faz sentido ficar com o gráfico bidimensional tradicional e Há duas maneiras de fazê-lo ao lidar com o problema de adicionar uma quarta dimensão. A maneira mais fácil é simplesmente para introduzir um único número para o que você espera volatilidade a ser no futuro e, em seguida, olhar para o que aconteceria com a posição se que Mudança na volatilidade implícita ocorre Esta solução dá-lhe mais flexibilidade, mas o gráfico resultante seria apenas tão preciso quanto o seu palpite para a volatilidade futura Se volatilidade implícita acaba por ser bastante diferente do que yo Adicionando volatilidade, mantendo tempo constante O outro inconveniente para estimar e entrar um valor é que a volatilidade ainda é mantida em um nível constante É melhor ser capaz de Ver como mudanças incrementais na volatilidade afetam a posição Isso é, precisamos de uma representação gráfica da sensibilidade de uma posição a mudanças na volatilidade, semelhante ao gráfico exibindo o efeito do tempo sobre o valor de uma opção Para fazer isso usamos o mesmo truque que nós Usado antes - manter uma das variáveis ​​constante, neste caso tempo em vez de volatilidade Para leitura de fundo, confira o Volatilidade Opções Tutorial. Até agora, usamos estratégias simples para ilustrar gráficos de risco, mas agora vamos olhar para o mais complicado longo Straddle que envolve a compra de uma chamada e uma colocação ambos no mesmo estoque, e ambos com a mesma greve e mês de vencimento Esta estratégia de opção tem a vantagem, pelo menos para o nosso propósito ele Re, de ser muito sensível a mudanças na volatility. Again, digamos que a expiração é de 60 dias a partir de agora Esta é uma imagem do que o comércio vai olhar como exatamente 30 dias a partir de agora, a meio caminho entre hoje ea data de vencimento de fevereiro Cada linha mostra o O comércio em um nível diferente de volatilidade implícita, e há um aumento em 2 5 na volatilidade entre cada linha A linha sólida é a perda de lucro para esta posição em V 0, ou em nenhuma mudança do nível atual de volatilidade A próxima linha Mostra a perda de lucro provável que ocorreria se a volatilidade implícita aumentasse 2 5 dentro de 30 dias a partir de agora A legenda linha à direita indica exatamente o que cada linha representa. Este método demonstra o efeito isolado de mudanças na volatilidade implícita Como a volatilidade aumenta, Ou, dependendo do preço da ação, sua perda diminui O reverso disso também é verdade Qualquer diminuição na volatilidade implícita prejudica esta posição e reduz o lucro possível - esses efeitos sobre os resultados s Deve ser entendido pelo comerciante de opção antes de entrar na posição. Mencionamos anteriormente que para exibir o efeito de mudanças de volatilidade, seria necessário manter o tempo constante Mas enquanto o gráfico de perda de lucro acima mostra o que o comércio parece apenas em um dia específico, O efeito do tempo não é completamente despojado Note que a um preço de ações de 50 a linha V 0 mostra que haverá uma perda de 150 Essa perda para a chamada longa e combinada é apenas devido a 30 dias de decay. As tempo como você Ganhar experiência e obter uma melhor idéia de como as opções se comportam, também será mais fácil imaginar o que um gráfico de risco de volatilidade se pareceria antes e depois da data particular que está sendo grafada. A linha inferior É improvável que você seria capaz de prever a Parte superior de sua cabeça o que uma troca da opção é provável fazer Mesmo se você soubesse que um comerciante comprou 15 das chamadas de fevereiro 50 em 2 70 e vendeu 10 das chamadas de janeiro 55 para 1 20, seria difícil projetar lucros e perdas Visualizing Como o t Rade é afetado por mudanças no tempo, a volatilidade eo preço das ações é ainda mais difícil. Mas isso é o que os gráficos de risco são para eles permitem isolar o comportamento provável de qualquer posição de opção, não importa quão complexo, para uma única imagem que é fácil de Lembre-se Mais tarde, mesmo se uma imagem do gráfico não está bem na frente de você, basta ver uma cotação atual para o estoque subjacente permitirá que você tenha uma boa idéia de quão bem um comércio está fazendo É por isso que a compreensão de como usar o lucro É uma habilidade indispensável para cada operador de opções. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, casas particulares Olds eo setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido por A empresa falida De um pool de licitantes.